今天我们主要讲基金这个非常重要、非常基础、非常适合普罗大众的投资品，所以我准备多少一些
中午呢，我来分享两个故事，让大家对基金定投有更深刻的印象。
第一个故事：最倒霉的定投者
话说，在1929年的6月，那是一个岁月静美的夏天，美国通用汽车公司的高级财务总监拉斯科布，在接受新闻采访时，讲了一个非常大胆的观点。
他说，一个投资者只需要每个月往每股里定投15美元，20年后，此人的财富有望稳步增长至8万美元。
我特地算了一下，每月定投15美元，20年的本金是3600元，要达到8万的终值，需要有45%的收益率。
如果这20年美国始终处在牛市，是有可能实现的。
1929年的美国经济发展势头非常好，大家都以为这样美好的状态会持续下去，却没有料到已经严重泡沫，处在牛市末端。
在拉斯科布发表观点7周之后，美股股市崩盘，迎来了知名的“大萧条”。4个月之后，大盘市值蒸发了89%，数百万投资者的毕生积蓄化为乌有，成千上万的融资客最终破产。
这场大萧条影响面之广、持续时间之长，令之后几十年里都不断有人研究和反思。
如果有兴趣的，可以自己去搜索相关的资料。
之前提倡“定投”的拉斯科布倒霉透顶，他的言论遭到了无情的嘲讽和抨击。
不过呢，如果真的有一个投资者听了他的意见，傻傻地从1929年开始每个月定投15美元，就算遇到大萧条也不退出。到20年后的1949年，他的累计资金会达到9000美元，年化收益7.86%，高出当时债券收益率两倍以上；如果他定投30年，定投资产将达到6万美元，年化收益率也上涨到12.72%。
尽管没有拉斯科布预测的那么高，但也是同期债券收益的8倍。12.72%这个数值，在我们看来也是比较满意的了是吧。
这就是第一个故事想要告诉大家的： 即使在股市估值最高点开始定投，即使经历了有史以来最严重的崩盘，但如果坚持定投下来，仍然会取得不错的收益 。
只不过，这中间所需要的时间非常非常长，恐怕没有几个人能耐得住性子。
而且也确实非常的不划算。如果我们知道算法，能从低点开始投资，可能3年就能取得12%以上的收益，那不是更好吗？
第二个故事：《不上班 也有钱》
这是一本台湾的书，国内买不到，所以听我讲讲就好了。
私货哟~
给大家看下作者一家。作者Winne是左边的女生，台湾人；右边是她老公，美国人。
夫妻二人在十年前去泰国穷游，于是有了环游世界的梦想。但是，如果等到60岁退休再去环游世界，可能很多地方都去不了，很多苦都吃不了。
所以作者就给自己定了一个目标：在40岁之前退休，实现财务自由，环游全世界。
开始的时候，作者是想“边旅游边打工”的形式实现，她老公甚至想过当潜水教练、英语老师。后来在查找资料的过程中，两个人认识到，可以通过投资来实现财务自由。
通过作者的研究，最后确定了一个路线，那就是 通过定投指数基金，和“4%法则”，来实现财务自由 。
4%法则，是麻省理工学院的学者威廉班根在1994年提出的理论。
“通过投资股票资产，每年从退休金中提取不超过4.2%的金额用来支付生活所需，那到自己去世，退休金都花不完的。因为股票资产自己会增值。”
换句话说，如果一年需要开销10万，那就需要：10/4%＝250万。把这250万投资到指数基金上，就可以满足生活开销，实现财务自由。
一定要注意，这是美国的法则，不完全适用于中国，只是给大家一个参考。
Winne觉得自己需要3000万台币，也就是约650万人民币，就可以实现财务自由的目标，去环游全世界啦。
所以在大学毕业的那一天，作者和他的老公，就立下了“10年内退休”的计划。目标，就是在10年内，通过定投指数基金，积累下价值650万人民币的指数基金资产。之后每年从指数基金中提取不超过4%的钱用来生活、环游世界。
（不过他们好像忘记了通货膨胀这件事……）
Winne是怎么做到的呢？老一套： 节流、开源、依靠基金分红建立被动收入来源 。
这真的是我见过的最狠的节流。
家庭开支最大的就是房租/房贷、伙食费、交通费。如果要尽早实现定投的目标，最快的方法就是把这3大项支出减少到最低。
房子住最便宜的学生公寓，公寓旁有块空地，自己种菜。
车？不要，地铁都不坐，自己踩脚踏车。
手机？不要，两人公用一部手机打电话就行了。
结婚？不买婚戒、不拍婚纱照、没有喜宴。蜜月旅行是徒步穿越西雅图附近的雷尼尔山10天之旅，只花了几百元。
他们每个月的收入，至少存下70%用于投资，最高的时候甚至能达到90%。
为此省钱，他们还自创了非常绝的一招——给消费贴上“生命标签”。比如说税后月收入5000元。一个月工作22天，每天24小时，那么一小时价值10元左右。
在消费前，给这笔消费贴上生命标签，看看值不值。
比如说一杯星巴克咖啡＝3小时生命。一部新iphone手机＝800小时生命。问问自己这些真的值么？
开源的部分，我觉得他们做得不是太好，主要就是依靠工资。
但是通过认真工作，10年后准备“退休”的时候，Winne的工资收入已经是刚开始工作时的3-4倍了。
作者的老公创立了自己的旅行博客，接入广告，每个月可以获得一定的被动广告收入（当时博客还比较流行，就相当于现在的公众号吧）。
好了，接下来就是基金定投的部分了。
Winne两夫妇，真的是非常狠。什么四个账户，通通不要！
她把家庭中99%的钱都放在指数基金中。刚定投不久就遇到股灾，一晚上10万美元就不见了，吓得够呛。
不过再后来发现，股灾的时候往往是很好的投资机会。这个时候很多指数基金股息率是很高的。（美国情况）
我们知道投资股票，获取的收益是：分红+低买高卖。所以股票型基金也是一样的。
开始的时候分红金额很少，但是慢慢的，分红金额能抵得上很大比例的生活费，最后生活费全部由基金分红负担。财务自由也就实现了。
因为作者是在美国生活，所以主要投资的是美股指数基金。
而他们的计划就是坚持持有指数基金30年以上，因此只赚分后的钱，不赚低买高卖的差价。（其实也就是我们说的傻傻定投，无脑定投，并不是最佳投资方式）
是即使这样，他们也真的用了10年的时间，实现了自己“提前退休、环游世界”的梦想。
别忘了这个时候他们的基金仍然在继续运作。仍然在获取复利，复利的图还记得吗？是有时间魔力，越往后越高的。
所以他们在做旅游计划的时候也有安排：先去开销小的地区玩（中南美洲和东南亚），再去开销大的地区玩（欧洲）。
这一点大家也可以参考，不要一开始就恨不得各种高大上，要去欧洲、去美国，其实没必要。
他们还有更狠的一招——
去旅游之前把家里的东西都卖了，换来的钱投资到指数基金里。反正出去玩的时候这些东西都闲着，不如投资到指数基金让它们复利滚动着。
同时他们也一直这样教育孩子，孩子也跟着一起投资，对孩子的财商培养也很到位。
作者给了10个提前退休的小秘诀和七步规划财务自由的方法：
- 立刻开始存钱。哪怕是小钱。
- 设立一个大目标。有目标才有动力。（请参考我们的作业一点评，也有详细说过这一点）
- 享受不用随着收入升级。
- 不关注涨跌、股评。
- 学着骑自行车或公共交通上下班。
- 在家做菜。
- 别把黄金岁月献给房贷。他们始终没有买房，都是租房。出去旅游就把房子给退了。
- 建立共同兴趣的朋友圈。跟有同样价值观的人交往。
- 培养有益身心的兴趣。
- 心动就马上采取行动。
然后呢，作者还给出了“七步规划财务自由”：
-
第一步：记账。
知道自己每一块钱花在哪里。我也反复强调了有没有？我自己也是受益者。 -
第二步：推算财务自由需要多少钱。
作者用的是4%法则。比如说每年需要10万，那就是10/4%＝250万，需要250万的资金来实现财务自由。
我自己还没有算过，不确定是否适合中国国情。大家可以自己算一算，量化思维、目标导向嘛。 -
第三步：至少存下50%的收入。（作者达到了70%-90%）
-
第四步：减少三大支出。也就是减少房租房贷、伙食费、交通费。
-
第五步：认清想要和需要。这也是我们在强调的。
-
第六步：长期稳健的投资。寻找稳健的投资方法，例如定投指数基金。
-
第七步：设法增加收入。
他们用极尽抠门、近乎自虐的攒钱方式，用了10年时间，从2003年到2013年实现了积累下650万元指数基金的目标，开始环游世界。
其实从2003年到2013年，美国股市整体收益非常一般般。而且中间还经历了2008年的大股灾，华尔街大批公司破产。
十年间，美国最重要的指数之一，标普500指数，从2003年的1000点左右，涨到现在的2700点左右。涨幅并不怎么样。
美国标普500走势图
请大家注意看2008年那么剧烈的震荡，就算这样，作者也是利用定投实现了财富自由，这就是定投的好处。
美国标普500，牛长熊短，其实并不利于定投。
假设这个作者能懂得基金投资的策略，能做到低买、高卖、和不定期置换更利于定投的基金，用他们这种攒钱方式，可以积累下接近1000万元指数基金的目标。
作者这么自虐，我相信大部分人是没法完全学习的。但是想通过这个故事告诉大家：
- 一、创造财富没有捷径，开源节流始终是要点，越是在早期，越是要对自己狠一点。
- 二、基金定投是个很好的投资品，坚持投资会给你很大的回报。就怕有人看到跌了几天就受不了要割肉。
- 三、如果能懂得基金定投策略，明白如何挑选基金，明白怎么买、怎么卖、怎么换，定投的收益率将是非常可观的。